1123年——1126年 金人侵宋，兵围汴梁，钦宗割地纳贡求和。
阿骨打在拿下燕京后不久得病，返回金国，在回去的路上死了。他的弟弟金太宗继位。
阿骨打死后，平州（河北卢龙）的辽军降将张瑴[jué]打算把平州献给宋朝。
宋徽宗大喜。平州也是宋朝想要收回但金国不肯给的汉时旧地。有人送上门来，宋徽宗如何不喜？这简直是天上掉馅饼的好事。
赵良嗣说，我们跟金国现在是盟友，招降纳叛是要得罪盟友的，将来后悔可来不及。
宋徽宗不听。
宋徽宗派人与张瑴接洽纳降。张瑴提出条件，只要允许我世袭平州，我就把平州献给宋朝。宋徽宗于是封张瑴为平州节度使，允许世袭。
宋朝使节拿着委任状来到平州。这时金人那边已经得到消息，派兵讨剿平州。张瑴战败，弃城而走逃往宋朝。金人向宋朝要人，说你们要是不把张瑴交出来，我们就派兵自取。宋徽宗吓坏了，令人把张瑴勒死向金人赔罪。
没占了便宜还落了一身骚。宋朝因为招降纳叛与金国交恶。
西夏向金国称臣，奉金人为主。有了比辽人更牛的新老大撑腰，西夏向宋朝发起进攻。
金国为了报复宋朝招降纳叛，不但没有阻止西夏还趁机进攻宋朝的蔚州（河北张家口），连陷蔚州数城，断了宋朝收复云中各州的念想。
宋徽宗没敢派兵反击金国，但也咽不下这口气。他秘密招降天祚帝，打算跟辽人联手反击金国。
天祚帝先是同意投降宋朝，后来转念一想担心落得张瑴的下场，最终没有来宋朝。
宋朝再次招降纳叛，虽然未遂，但被金人知道后又落下一个把柄。
1125年，金兵抓住了天祚帝。辽国正式灭亡。
辽国残余跑到中亚建了一个小国，史称西辽。西辽后来被蒙古人灭了，之后就再也没有辽人（契丹人）的消息了。
“契丹人哪里去了？”是现在文史考古学家的研究课题。
金人在打下燕京之后的几年内一直在集中精力消化新占领的领土，清剿辽国境内残余部队，主要是搜捕天祚帝。这些工作做完之后，金人开始把目标对准宋朝。
宋金之间的战争随即爆发。
金国在抓获天祚帝的当年就向宋朝发起进攻。
金太宗在南侵前两个月开始准备，一方面“命有司拣阅善射勇健之士以备南伐”，挑选精兵准备南侵；一方面假言阿骨打临死前同意把云中各州还给宋朝，邀宋朝到太原“议交割云中地”，以此麻痹宋朝。
“帝颇信之”。宋徽宗竟然信以为真。
金军整编完毕开始秘密集结、部署。
“时金人部署已定，而举朝不知，遣使往来，泄泄如平时。”宋朝的朝廷一直被蒙在鼓里。
童贯作为宋朝特使已经到达太原。他派专门负责外交的官员马扩去找金人接洽云中各州交割事宜。
金国大将宗翰在军营里接见马扩，对马扩说：我们签订了盟约，但你们违背盟约招降纳叛，这事咱得说道说道吧？
马扩说：这事我们也很后悔。希望我们能够不计前嫌，重修旧好。
宗翰轻蔑一笑，说：你们还想向我们要领土？应该你们割地给我们，向我们赎罪才对吧？
马扩惊得目瞪口呆。
马扩回来对童贯说，宋金战争不可避免，赶紧备战吧。
童贯不信：他们刚打完辽国就准备发动新的战争吗？
很快消息传来，金军攻破蓟州。
金国不宣而战。
先前献涿州、易州降宋的辽将郭药师被宋徽宗任命为同知燕山府（相当于北京副市长）。金军杀来时，郭药师率军迎战，败给了金军。郭药师决定叛宋降金，绑了燕山知府（相当于北京市长）蔡靖，献出燕京，投降金国。
金太宗大喜，任命郭药师为燕京留守，赐姓完颜。
“于是燕山府所属州县，皆为金有。”